第三百三十一章 分散与集中投资！（2 / 3）

至于‘隆湖地产’，选择它，主要是由于它的核心商业开发经验丰厚。

且资产优良，估值最为低估。

如果后续全国房价，以及地产市场进一步火爆的话。

这三家企业的业绩增长，应该是最为快速和暴力的，而且，在这其中，我最看好‘荣创地产’的爆发力。

因为这家企业，在全国各线城市的布局，极为迅猛。

还有就是当前它的市值最低，且没有过往的历史包袱，在楼市大牛市的背景下，成长速度极快。”

“既然你们看好‘商业地产开发’板块的后续行情，且认为当前正处于一个楼市大牛市背景中……”苏逸顿了顿，说道，“为何对于跟房地产市场爆发关联度比较强的建筑装修板块，还有钢铁、水泥等上游板块，没有做出相应的布局呢？”

王一帆回道：“虽说楼市走牛，房地产市场的全面爆发，‘城镇化建设’的进一步大迈进，是有利于建筑装修、钢铁、水泥等相关产业链，以及上游板块的，但是论业绩爆发力，以及行情的延展深度来说，我认为苏总提到的建筑装修、钢铁、水泥等板块，在投资上，至少在我们目前的选择上，还有瑕疵。”

“具体说说。”苏逸微笑地道。

王一帆想了想，回应道：“首先，建筑装修市场是比较分散的，没有足够竞争力的企业具有地产板块这样的确定性，其次，钢铁板块虽然同样处于行业周期反转之时，且也是国家提出的‘供给侧’改革重点照顾的行业，但是由于铁矿石价格，我们在国际上并没有主导权，且由于全国钢铁企业的历史包袱太重，净利润率太低，就算是行业周期出现了反转，就算是下游的地产行业、基建需求出现了较大幅度的增长，也难以改变整个行业的现状，并使其具备相当强劲的预期差和行情爆发力。

在这一点上，煤炭行业就完全不一样了。

由于煤炭定价上，我们具有绝对的主导权，且宏观调控有着强政策主导的特性。

就使得煤炭行业在行业周期反转的时候，能够侵蚀火电行业的不少利润，能够具有相当强的预期差和爆发力度。

这一点，类似于我们前段时间投资新能源‘锂电池’板块的逻辑。

至于水泥板块，虽说伴随着地产行业的爆发，整体需求夜有所增长，但预期差和爆发力也略显不足。

所以，最终我们考虑到投资的预期差和行情预期的爆发力。